Risikoumkehrung Was ist eine Risikotauschung Eine Risikoumkehr im Warenhandel ist eine Hedge-Strategie, die aus dem Verkauf eines Call und dem Kauf einer Put-Option besteht. Diese Strategie schützt vor ungünstigen, nach unten gerichteten Kursbewegungen, begrenzt jedoch die Gewinne, die durch günstige Preisbewegungen erzielt werden können. Im Devisenhandel (FX) ist die Risikoumkehr der Unterschied in der Volatilität. Oder Delta, zwischen ähnlichen Call - und Put-Optionen, die Marktinformationen vermitteln, die dazu verwendet werden, Handelsentscheidungen zu treffen. BREAKING DOWN Risikoumkehrung Eine Risikotauschung wird auch als Schutzkragen bezeichnet. Bei einer kurzen Risikoumkehr besteht die Strategie darin, kurz - und langfristige Optionen zu simulieren, um einen Gewinn und Verlust ähnlich dem des Basiswerts zu simulieren, so dass eine kurze Risikowechsel als synthetischer Kurzschluss bezeichnet werden kann. Das Gegenteil trifft auf eine lange Risikowechsel zu. Bei einer kurzen Risikowechsel ist der Anleger verpflichtet, den Basiswert zum festgelegten Ausübungspreis zu verkaufen, da die Call-Option geschrieben wird. Eine kurze Risikoumkehrstrategie beinhaltet typischerweise den Verkauf einer Call-Option mit einem höheren Basispreis als die Long-Put-Option. Darüber hinaus wird der Handel in der Regel für einen Kredit umgesetzt. Risikotransfermechanik Wenn ein Anleger kurzfristig ein Basisinstrument ist, sichert sich der Anleger die Position, die eine lange Risikoumkehr durch den Kauf einer Call-Option und eine Put-Option auf das zugrunde liegende Instrument vornimmt, ab. Umgekehrt, wenn ein Investor lange ein zugrunde liegendes Instrument ist, schließt der Anleger eine Risikoumkehr zur Absicherung der Position, indem er einen Call schreibt und eine Put-Option auf das Basisinstrument kauft. Commodities Risk Reversal Beispiel Beispiel: Producer ABC kaufte am 11. Juni Put-Option und verkaufte eine 13.50 Juni Call-Option bei gleichem Geld die Put-and-Call-Prämien sind gleich. Im Rahmen dieses Szenarios ist der Erzeuger im Juni unter 11 Jahren gegen Preisbewegungen geschützt, aber der Vorteil der Aufwärtsbewegungen erreicht die Höchstgrenze bei 13,50. Devisenoptionen Risikoumkehr Beispiel Die Risikowiederholung bezieht sich auf die Art und Weise, in der ähnliche Händlermarkeroptionen, meist FX-Optionen, von Händlern angeboten werden. Statt diese Optionen anzugeben, zitieren Händler ihre Volatilität. Je größer die Nachfrage nach einem Optionskontrakt ist. Desto größer ist seine Volatilität und sein Preis. Eine positive Risikoumkehr bedeutet, dass die Volatilität der Anrufe größer ist als die Volatilität von ähnlichen Puts, was bedeutet, dass mehr Marktteilnehmer auf einen Anstieg der Währung wetten als auf einen Tropfen und umgekehrt, wenn die Risikoumkehr negativ ist. So können Risikoumkehrungen verwendet werden, um Positionen auf dem Devisenmarkt zu messen und Informationen zu vermitteln, um Handelsentscheidungen zu treffen. Trading Reversals Eine der aufregenderen Handelsstrategien ist auch einer der gefährlichsten, und das ist Trading Umkehrungen. Immerhin, wer wouldnrsquot haben gern die AUDUSD bewegen ab dem 1. Juni, wenn wersquove gesehen Preis bewegen sich über 1000 Pips in etwas weniger als 3 Monate: Erstellt mit MarketscopeTrading Station Oder vielleicht ein Trader war glücklich genug, um die Kurve in EURUSD nur fangen Vor dem Finanzkollaps des Jahres 2008. Das ist mehr als 3600 Pips in nur 4 Monaten. Erstellt mit MarketscopeTrading Station Dies sind einige große Moves, ohne Zweifel. Aber was aus dieser Tabelle leicht sichtbar ist (und fast unmöglich zu berechnen ist), ist die gewaltige Anzahl von Händlern zwischen diesen beiden Zügen, die diese Umkehrungen versuchten und nicht konnten. Neue Händler erhalten zerrissene Versuche, diese großen Preisänderungen zu fangen und versuchen, lsquoabsolute Unterseiten, rsquo zu kaufen oder lsquoabsolute tops. rsquo zu verkaufen Dieser Artikel wird versuchen, einen Manierismus zu verschreiben, in dem Händler nach Preisumkehrungen schauen können, während sie auf einen der konzentrieren Wichtigere Elemente des Handels: Risikomanagement. Was C Umkehrung Umkehrungen können in einem Markt aus einer Reihe von Gründen auftreten. Der Preis kann sich zu einem beliebigen Zeitpunkt von einem gegebenen Zug zurückziehen, aber der Hauptschuldige wird immer derselbe sein: Angebot und Nachfrage. Die den Preis jederzeit in einem echten Marktumfeld diktiert. Wenn die Käufer die Anzahl der Verkäufer übertreffen, übertrifft die Nachfrage (von den Leuten, die kaufen wollen) das Angebot (von den Leuten, die verkaufen wollen), und der Preis steigt entsprechend an. Wenn die Verkäufer Käufer übersteigen - dann kann man sagen, dass es mehr Angebot als Nachfrage gibt. Und genau wie dieses Mode-Accessoire, das im vergangenen Jahr aus der Mode gegangen ist, werden fallende Preise oft eine Überfülle des Angebots begleiten. Diese Änderungen von Angebot und Nachfrage können aus verschiedenen Gründen eingeleitet werden, sind aber oftmals Folge eines fundamentalen Katalysators auf dem Markt, wie z. B. einer Zinsänderung oder einer Änderung der Handelspolitik, um eine Wirtschaft zu wachsen. Erstellt mit MarketscopeTrading Station Wenn eine verordnete Politik scheint die wirtschaftliche Tätigkeit eines Landes zu erhöhen scheint, Händler - in Erwartung, dass die Zinsen schließlich erhöhen, um diese zusätzliche Aktivität reflektieren wird - schauen, um eine Währung zu kaufen. Da neue Käufer weiterhin auf den Markt kommen, um die Währung in Erwartung höherer Preise zu kaufen, steigt die Nachfrage weiter. An einem gewissen Punkt, wenn es nicht schon hat, wird diese Nachfrage das verfügbare Angebot zum aktuellen Preis überbieten, und Verkäufer (von denen es weniger geben würde, wie diese erhöhte Aussichten das Potenzial für erhöhte Preise vorherzusagen) Befehl höhere Preise. Die kooperierenden Kräfte der steigenden Nachfrage mit abnehmender Versorgung wirken als Beschleuniger auf ein Feuer, das schnelle Preiserhöhungen in sehr kurzer Zeit ermöglicht. Diese Feuer werden oft von einem fundamentalen Katalysator gezündet, aber um für Umkehrungen zu handeln, müssen Sie donrsquot zwangsläufig Nachrichtennachrichten handeln. Wie man Umkehrungen tauscht Erste Sachen zuerst, Handel für Umkehrungen ist gefährlich und riskant. Naturgemäß sind Umkehrungen Gegen-Trend-Trades. Und wenn der Preis auf seine ursprüngliche Trend zurückkehrt - Händler können sehr gut finden sich verkehrt in einer Position, die sie bereuen. Donrsquot lassen Sie dies geschehen. Verwenden Sie das Risikomanagement sowie können Sie verhindern, dass ein Handel eine Karriere verändernden Einfluss zu schaffen. Wir skizzierten einige der wichtigsten Aspekte des Risikomanagements in dem Artikel Der ABCrsquos des Risikomanagements. Wenn Trader für Umkehrungen, können Händler sogar auf diese Trades als riskanter als ein Handel in Richtung des Trends zu betrachten. Als solches können sie für ein noch größeres Gewinnziel im Verhältnis zu ihrem Stop-Betrag suchen, um diese Volatilität auszugleichen. Dieses isnrsquot unterscheidet sich von dem Konzept der Suche nach aggressiveren Risiko-Gewinnverhältnissen in Breakout-Strategien, um die Wirkung von falschen Brechen auszugleichen. Wenn ein Trader einen niedrigeren Gewinnprozentsatz in seiner Strategie erwartet, können sie versuchen, die weniger Gewinne und zusätzliche Verluste auszugleichen, indem sie einfach nach größeren Gewinnen und kleineren Verlusten suchen. Die nachstehende Tabelle zeigt, wie ein Gewinn mit 30 Gewinnen profitabel werden kann, indem man nach einem 1-zu-3-Risiko-Risiko-Verhältnis sucht. Ein Beispiel für ein Risiko-zu-Belohnung Verhältnis von 1 bis 3 würde riskieren 100 Pips zu 300 gewinnen. --- Geschrieben von James B. Stanley Um Kontakt mit James Stanley, wenden Sie sich bitte E-Mail InstructorDailyFX. Sie können James auf Twitter JStanleyFX folgen. Um sich der Verteilerliste von James Stanleyrsquos anzuschließen, klicken Sie bitte hier. Wenn Sie neu im Devisenmarkt sind und sich dafür interessieren, ein Curriculum basierend auf Ihrem spezifischen Trading-Hintergrund zu erhalten, sind Sie herzlich eingeladen, unser lsquoTrader IQrsquo-Quiz zu nehmen. Nach der Einnahme des Quiz, werden Sie auf eine Curriculum-Liste nach Ihren bisherigen Erfahrungen zu handeln gerichtet werden. DailyFX bietet Forex-Nachrichten und technische Analysen zu den Trends, die die globalen Währungsmärkte beeinflussen.
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